Sentimen risiko global kekal sedikit positif pada awal dagangan Khamis, disokong oleh perkembangan yang menunjukkan kemungkinan semakin hampir kepada perjanjian damai Israel–Lubnan, serta meningkatnya harapan terhadap penamatan lebih awal konflik AS–Iran–Israel. Dalam masa yang sama, data ekonomi AS yang bercampur serta prestasi kukuh indeks ekuiti utama turut menyokong keyakinan berhati-hati menjelang rundingan AS–Iran hari ini yang difasilitasi oleh Pakistan, serta penerbitan data ekonomi peringkat sederhana.
Financial Times (FT) melaporkan bahawa gencatan senjata antara Israel dan Lubnan mungkin semakin hampir, memetik sumber pegawai Lubnan. Perkara ini kemudian disokong oleh kenyataan positif Presiden Donald Trump, yang membantu menstabilkan sentimen pasaran. Namun begitu, laporan turut menunjukkan Iran didakwa menggunakan satelit China untuk menjejak pangkalan AS, sekali gus menambah dimensi konflik yang lebih kompleks dan berpotensi memberi kesan kepada hubungan AS–China serta dinamika peperangan moden.
Pada Rabu, “Beige Book” Rizab Persekutuan (Fed) menunjukkan pertumbuhan sedikit hingga sederhana di 8 daripada 12 wilayah. Selain itu, indeks pasaran perumahan Persatuan Pembina Rumah Kebangsaan AS (NAHB) bagi April mencatat 34 berbanding jangkaan 37, manakala indeks pembuatan Empire State Fed mencatat +11.0 berbanding jangkaan -0.5.
Dalam masa yang sama, pegawai Fed Beth Hammack memberi isyarat pendekatan dasar “sabar”, ketika Fed terus mengurus kesan kelemahan inflasi sepanjang lima tahun.
Berlatarbelakangkan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) jatuh ke paras terendah enam minggu. EURUSD meningkat ke paras tertinggi sejak 27 Februari, GBPUSD mencapai paras tertinggi dua bulan, manakala USDJPY jatuh ke paras terendah satu minggu. AUDUSD pula melonjak ke paras tertinggi 46 bulan, NZDUSD meningkat ke paras tertinggi lima minggu, dan USDCAD merosot ke paras terendah tiga minggu.
Emas pulih selepas pembetulan dari paras tertinggi satu bulan, manakala minyak mentah kekal lemah selepas mencecah paras terendah tiga minggu sebelum ini. Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masih tertekan selepas melepaskan sebahagian keuntungan dari paras tertinggi satu bulan. Dalam pasaran ekuiti, prestasi ditutup bercampur di AS, dengan Dow Jones Industrial Average (DJIA) ditutup lebih rendah, manakala S&P 500 dan Nasdaq mencatat rekod penutupan tertinggi dengan kenaikan kecil, sementara saham Asia-Pasifik turut mencatat kenaikan sederhana.
EURUSD meningkat ke paras tertinggi hampir tujuh minggu apabila kelemahan Dolar AS (USD) digabungkan dengan isyarat hawkish daripada Bank Pusat Eropah (ECB). Ahli lembaga ECB, Isabel Schnabel, mengekalkan nada seimbang dengan menyatakan bahawa zon euro berada dalam kedudukan agak kukuh selepas berjaya membawa inflasi kembali ke sasaran sebelum perang. Beliau menambah bahawa dasar monetari kini secara umumnya neutral, memberi ruang kepada ECB untuk menilai sama ada kejutan Iran boleh mencetuskan kesan inflasi pusingan kedua yang berpanjangan.
Pembuat dasar ECB, Muller, turut menyatakan bahawa pergerakan kadar faedah pada mesyuarat April tidak boleh diketepikan, sekali gus mengukuhkan pandangan daripada sumber ECB bahawa terdapat kecenderungan berhati-hati ke arah kemungkinan kenaikan kadar pada April.
Kelemahan Dolar AS, disokong oleh perkembangan positif di UK serta kecenderungan hawkish Bank of Japan (BoJ), dijangka mendorong GBPUSD ke paras tertinggi dua bulan serta menekan USDJPY ke paras terendah dalam seminggu.
Di Jepun, perhatian tertumpu pada kenyataan Menteri Kewangan Satsuki Katayama bahawa Tokyo dan Washington bersetuju untuk memperkukuh komunikasi mengenai kadar pertukaran selepas perbincangan dengan Setiausaha Perbendaharaan AS, Scott Bessent. Beliau turut menegaskan bahawa pihak berkuasa sedang memantau pergerakan FX dengan teliti, sambil memberi amaran bahawa volatiliti dipacu minyak memberi kesan kepada mata wang dan ekonomi secara keseluruhan. Yen Jepun (JPY) sedikit mengukuh, dengan risiko campur tangan masih wujud. Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) pula menyatakan Bank of Japan (BoJ) boleh mengabaikan inflasi yang berpunca daripada kejutan perang Iran.
Sentimen berhati-hati yang positif, kelemahan USD, serta perkembangan berkaitan China menyokong mata wang berkaitan komoditi seperti AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD. AUDUSD melonjak ke paras tertinggi 46 bulan, NZDUSD ke paras tertinggi lima minggu, manakala USDCAD jatuh ke paras terendah tiga minggu.
Data ekonomi menunjukkan isyarat bercampur. Pasaran buruh Australia kekal kukuh dengan pertambahan pekerjaan 17.9K (jangkaan 20K) dan kadar pengangguran stabil pada 4.3%, mengukuhkan jangkaan bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) masih mempunyai ruang untuk mengetatkan dasar.
Di Kanada, jualan pembuatan Februari meningkat 3.6%, sedikit di bawah jangkaan 3.8%.
Di China, KDNK suku pertama (Q1) berkembang 5.0% tahun ke tahun, mengatasi jangkaan 4.8%. Namun begitu, data lain masih lemah, termasuk jualan runcit yang perlahan dan tekanan berterusan dalam sektor hartanah, menandakan pemulihan yang rapuh.
Harga minyak didagangkan dalam julat sempit selepas sebelum ini mencecah paras terendah tiga minggu, menandakan fasa pengukuhan selepas volatiliti tinggi. Risiko bekalan berkaitan Selat Hormuz masih belum selesai. Data daripada Energy Information Administration (EIA) menunjukkan inventori minyak mentah susut sebanyak -913K berbanding jangkaan peningkatan +154K.
Emas pula mencatat kenaikan sederhana, pulih daripada kerugian sesi sebelumnya dan kembali menghampiri paras tertinggi sebulan.
Saham Asia-Pasifik didagangkan bercampur tetapi kebanyakannya positif, manakala indeks utama AS ditutup bercampur walaupun sektor teknologi terus kukuh.
Saham teknologi AS mencatat sesi kukuh, dengan Nasdaq meneruskan kenaikan untuk hari ke-11 berturut-turut. S&P 500 naik 0.8% ke paras penutupan tertinggi sejak 27 Januari, manakala Nasdaq meningkat 1.6% ke rekod penutupan tertinggi sejak 29 Oktober. Sentimen berkaitan kecerdasan buatan (AI) turut bertambah baik selepas kebocoran model Mythos daripada Claude, sekali gus menyokong semula momentum sektor teknologi.
Selain itu, laporan menunjukkan Pentagon sedang mempertimbangkan peningkatan pengeluaran senjata bersama pengeluar AS, memberi sokongan tambahan kepada sektor industri.
Data utama seperti inflasi Zon Euro, minit mesyuarat ECB, tuntutan pengangguran AS, indeks pembuatan Philadelphia Fed, serta pengeluaran industri akan menjadi tumpuan.
Pasaran masih memerlukan pemangkin lebih kukuh seperti kemajuan ketara dalam rundingan damai AS–Iran untuk menentukan arah seterusnya. Namun begitu, keputusan korporat yang kukuh serta data ekonomi yang masih stabil terus menyokong aset berisiko.
Dalam keadaan ini, EURUSD berpotensi terus mencatat paras tertinggi baharu, AUDUSD kekal kukuh berhampiran paras multi-year high, emas serta kripto berpotensi naik, manakala minyak mentah berisiko terus lemah jika perkembangan damai diteruskan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
